Poplatek 1%, je to OK?

Při investování obvykle narazíte na správcovský poplatek. Je to poplatek z objemu daného portfolia k určitému datu. Uvádí se v % a je obvykle v řádu jednotek a desetin procent. Tedy z pohledu klienta se to jeví jako velmi nízký poplatek. Jedna z bank v ČR tento týden uvedla novou možnost investovat přes jejich elektronické bankovnictví s poplatkem 0,99%. Pojďme se podívat, co to znamená a jaké jsou dopady tohoto poplatku.

Mějme následující modelový příklad:

Klient ve věku 25 let, chce si ukládat peníze na důchod. Pravidelně bude každý měsíc ukládat 5 000 Kč po dobu 40 let. Předpokládejme průměrné zhodnocení 8% (akciové portfolio). 

Varianta 1 bez správcovského poplatku: Za 40 let bude mít klient na účtu 17 455 039 Kč.

Varianta 2: A teď zkusme alternativní možnost se správcovským poplatkem 0,5%. Takovou sazbu získáte pokud vím třeba u jedné české investiční platformy a také u jedné velké zahraniční internetové banky dostupné i z ČR. Za 40 let bude mít klient na účtu "jen" 15 119 111 Kč. To je o 2 335 928 Kč méně. Za rok tak klient zaplatí v průměru 58 398 Kč.

Varianta 3: A nakonec se podívejme na banku a správcovský poplatek 0,99%. Výsledek je 13 160 977 Kč. To je o 4 294 062 Kč méně než u varianty 1. Za rok tak klient zaplatí 107 351 Kč. 

Chápu, že používat zahraničního brokera bez správcovského poplatku pro uložení celoživotních úspor se klientovi možná nebude chtít. Převody peněz tam mohou být složité, uživatelská podpora nedostupná. Takže pro značnou část klientů bude volba mezi variantou 2 a 3. Rozdíl je v uvedeném případě zhruba 50 000 Kč za rok. Vyplatí se to? Podle mě ne.